Le guide

Un spinoff est la reprise d’une activité d’un groupe par son dirigeant ou une équipe interne. Cette opération transforme une filiale ou une business unit en entreprise autonome.

La préparation d’un spinoff commence bien avant toute discussion formelle. Elle consiste à identifier les signaux d’ouverture du groupe, évaluer la faisabilité du projet et analyser les besoins, dans la plus grande confidentialité.

Le spinoff et les opérations de carve-out s’inscrivent dans une dynamique économique en forte évolution. Comprendre les tendances de marché, les transformations des groupes et le rôle des investisseurs permet d’anticiper les opportunités et de structurer une démarche pertinente.

Le montage financier d’un spinoff est une étape stratégique. Il détermine l’équilibre entre contrôle, partage du risque et potentiel de création de valeur. Structurer un MBO de filiale ne consiste pas seulement à réunir des financements : il s’agit de bâtir une architecture capitalistique cohérente, durable et parfaitement alignée entre dirigeant et investisseur.

Découvrez le glossaire du spinoff : définitions claires des notions clés comme carve-out, MBO, LBO, TSA ou Vendor Due Diligence pour comprendre ces opérations.